USDT的黑历史满满当当，没有监管的稳定币还能走多远

这几天虽然是放假，但是加密数字货币圈子里的大新闻还是不少的。 最大的新闻是，日前纽约总检察长Justitia James在损失8.5亿美元后突然指责Bitfinex没有及时披露信息，同时暗中挪用Tether的保证金来弥补Bitfinex的财务损失。 消息一出，恐慌情绪迅速蔓延，直接导致了三个直接结果：

1、很多人选择抛售手中的Tether，导致Tether价格暴跌；

2. 大量Tethers兑换成BTC规避风险。 BTC在Bitfinex的溢价一度达到300美元。 当然，这也间接推高了BTC的短期价格。 刚刚BTC突破5700美元的价格；

3、大量用户选择退出Bitfinex；

图：bitfinex被曝挪用tether资金后，Bitfinex钱包被提走13377个比特币！

也有很多人问我，你怎么看这件事情​​？ 其实，想要弄清事情的原委，还得从事件背后的双方利益关系说起。

事件起因是纽约总检察长办公室（以下简称：NYSAG）发表声明称，审计署（OAG）正在调查“Bitfinex 和 Tether 的欺诈行为”。 文件中提到，知名交易所Bitfinex损失了8.5亿美元，并试图用Tether来掩盖事实——也就是用Tether资金来填补这个漏洞。

据华尔街日报报道，美国总检察长办公室表示，已获得法院命令，要求 iFinex 停止将资金从 Tether 的储备金转移到 Bitfinex 的银行账户，停止向高管支付任何股息或其他股息，并交出文件和文件. 信息。 据总检察长办公室称，Bitfinex 从 Tether 的储备中“借入”了至少 7 亿美元。

此前，Tether增发了4.2亿枚USDT，其中包括在基于比特币网络的Omni协议上增发3亿枚USDT，在以太坊和TRON平台上增发7000万枚ERC20 USDT和4990万枚TRC20 USDT。 据统计，自4月份以来，三大平台累计发行了6.4亿枚USDT。 截至目前，累计发行超过5亿枚USDT。 “增发”也是USDT多年来一直被质疑的“顽疾”。

两件事相继发生，难免会引起圈内的遐想。 批评人士表示，市值超过 20 亿美元的 Tether (USDT) 实际上并没有其运营商声称的那么多资金支持。 未能像先前承诺的那样进行适当的审计，进一步加剧了这些怀疑。

而这件事也从一个侧面反映出，稳定币监管与监管之争，没有监管的稳定币能走多远？

模棱两可的 Bitfinex 和 Tether

Bitfinex于2013年3月在香港注册，总部位于香港中环。 2014年，Tether在英属维尔京群岛成立，发行1:1锚定美元的USDT。 Bitfinex 和 Tether 都属于一家名为 iFinex 的母公司。 资料显示，iFinex于2012年在香港成立。

一直以来，Tether 被质疑最多：Tether 和 Bitfinex 的执行团队完全重合，基本上是同一群人成立的两家不同的公司。

Tether官网所列创作团队信息

彭博官网显示Bitfinex和tether的创始团队高度重合

更有意思的是，多年来，Tether 的 CEO Jan Ludovicus van der Velde 究竟是谁一直是个谜？ 曾有人在 Reddit 上发帖称，他们搜索了全网，也没有人找到 Tether CEO 的信息。 除了LinkedIn和Bloomberg上的简单信息外，没有其他信息。 在各种采访中，Jan Ludovicus van der Velde 的名字甚至被拼写为 Jean Ludovicus van der Velde。 公司CSO和CFO常年不接受任何媒体采访，所有采访均由Tether聘请的公关公司负责。 显然，这三个人只是Tether为了完成公司注册而编写的创作团队。

在Reddit上，曾有人公开质疑Tether CEO身份的真实性

而这一切其实是为了隐藏Tether背后真正的老大，Brock Pierce。 Brock Pierce是币圈资深人士，EOS前合伙人，以太坊众筹最大投资人，Coinbase早期投资人之一。 坐拥10亿美元的家族财富，2018年被福布斯杂志评为加密行业20位最富有的人之一。不过，Brock Pierce还有另一个身份，Tether的创始人。 Tether原名Realcoin，建立在比特币二层网络Mastercoin（现omni）之上。 2014 年 11 月，Realcoin 更名为 Tether，以避免听起来像山寨币。

布洛克皮尔斯

随后几年，Tether市值不断增长，但能否为交易所提供稳定的美元担保银行账户一直是个难题。 Bitfinex曾多次尝试，但未能解决美国的问题。 自2017年以来，Bitfinex的银行业务主要由位于波多黎各的Noble Bank处理，该银行提供一个银行账户，为USDT提供等量的USDT担保，而Noble Bank的创始人之一是Brock Pierce。 随着越来越多的人质疑Bitfinex账户中是否有足够的美元，FSS律师事务所在2018年6月发表声明，证明Tether在银行有25.5亿美元，足以支撑当时流通的USDT那时。 只是忽略了整个过程，并没有提出正式的审核。 FSS的创始人是Brock Pierce的非常要好的朋友。 也就是说，Tether的成立、发行、流通、充值提现，很大程度上都与Brock Pierce有关，暗箱操作较多。

知道了这一点，也就不难理解了，作为一种非常中心化的货币，Tether 有着各种问题的根源。 但从另一个角度来看，Tether仍将是未来市场份额最大的稳定币。

第一，以Brock Pierce圈子里的人脉和资源，很容易填补现在的空缺；

其次，Bitfinex 目前只面临来自纽约州的指控。 在最坏的情况下，它会被 SEC 开除。 不过，Bitfinex 的主体一直不在美国。 这件事本身不会影响Tether的流通，以及钥匙的存取款，相信总会有国外银行为Tether做担保。 毕竟这是数亿美元，没有哪家银行会对如此大笔的存款无动于衷。

USDT的黑历史还在继续

经过几年的发展，USDT已经成为市场占有率最高的稳定币。 但是在USDT火的时候，也是因为没有监管； 它是随意发行的； Tether 账户资金不足，Tether 银行账户信息未公开，也从未公布过可信的审计报告，证明其有相应的美元储备。 不愿向外界透露信息遭到质疑。

2018年6月，德克萨斯大学金融学教授John M. Griffin发表了一篇题为“比特币真的没有被束缚吗？”的论文，指责比特币去年50%的涨幅是被Tether“操纵”的。

John M. Griffin 在接受媒体采访时也提到，Tether 通常以 2 亿美元的规模一次性大量发行，然后转移到 Bitfinex。 每当 Tether 发行后比特币价格下跌时，Bitfinex 和其他交易所 Tether 便“协同买入比特币以推高价格”。

2017 年 2 月 8 日，一位绰号“Bitfinex'ed”的作者在 Medium 上发表了一篇题为“Bitfinex 不想听的录音”的文章。 本文中包含的多段录音显示 Tether 团队和 Bitfinex 团队讨论银行欺诈、洗钱，甚至承认金融欺诈。

一位名叫菲尔波特的 Tether 高管甚至在泄露的录音中承认，他利用空壳公司在台湾设立公司账户进行转账，做了一些需要“掩盖”的事情。 当时usdt低价出售，Phil Potter 不仅是 Tether 的董事，还是 Bitfinex 的首席战略官。

几个月后，菲尔波特正式辞去首席战略官一职，并对外表示“随着Bitfinex在全球扩张，作为一个美国人，我需要重新审视自己在团队中的位置”。

2017年4月，Tether在台湾开设的三个银行账户因财务造假被封禁。 无独有偶，2018年1月，此前负责Tether审计业务的Friedman LLP宣布与Tether断绝业务往来。

2018年1月24日，匿名报道指出，截至2018年1月4日，Tether共增发91个USDT。 报道还质疑Tether是否在没有收到美元的情况下将USDT转入Bitfinex的钱包，并用USDT购买低价比特币进行盈利或交易。

面对市场传闻，2018年6月20日，Tether发布了一份律师事务所出具的《透明度报告》。 这份透明的报告非但没有让投资者放心，反而引发了更多的质疑。 泰达解释称usdt低价出售，由于四大会计师事务所不愿背书，只能求助律师事务所。

2018年10月1日，彭博社（Bloomberg）报道称，由于数字货币熊市的影响，主要的USDT储备银行Noble Bank濒临破产。 一时间，USDT不能兑换USD的谣言要炸了。

10 月 15 日，彭博社（Bloomberg）又发表文章称，如果政府当局正在寻找任何 Tether 不当行为的证据，或者用户对 Tether 以 1 美元赎回其加密货币的能力失去信心，那么 USDT 将很快失去价值。 USDT遭遇大量恐慌性抛售，跌幅一度达到13%。 虽然Tether也表示自有资金回笼没有问题，但此次USDT资产外逃事件进一步表明了投资者对USDT缺乏公信力的担忧。 看法。

10 月 17 日，知情人士透露，Tether 与 Noble Bank 的合作关系已经结束，正在与巴哈马的 Deltec Bank 商讨合作事宜。

2018年11月1日，Tether宣布与巴哈马Deltec银行建立合作关系，并公布了该银行发行的约18.3亿美元的资产凭证。 据CoinMarketCap数据显示，当时USDT的总发行量约为1776亿枚。 Tether 的报告给了当时的投资者一颗“定心丸”，持续了半个多月的恐慌情绪得到缓解。 但仍有不少人表示担忧，称：“不透明的稳定币存在很大的信任问题，是一颗定时炸弹，随时会给市场带来信用冲击。”

2019 年 3 月，Tether 在其网站上修改了服务条款，并透露用于支持 USDT 的储备金可能并不完全由法定货币组成。 公告称除了现金，它还有“储备资产”支持，包括传统货币和现金等价物，以及“Tether 提供贷款、资产和应收账款”等一些含糊不清的条款。

修改后，稳定币USDT的背书变为锚定75%的美元（货币和现金等价物）和25%的iFinex股票抵押贷款（条款中的其他资产和应收账款），具有相当大的信用风险。

无监管、超发、资金挪用、审计不透明……都在一点点透支用户对USDT的信任。